Sexta-feira, fim de pregão e hora de fazer um balanço (com o perdão do trocadilho) do que rolou na B3. Teve balanço de peso agradando investidor, banco grande de olho em fintech e até inflação americana dando um empurrãozinho para um setor específico. Vamos aos detalhes?

Ambev (ABEV3) adoça o paladar dos investidores

A Ambev (ABEV3) apresentou seus resultados do quarto trimestre de 2025 e, aparentemente, a receita foi boa. As ações da gigante de bebidas fecharam em alta, impulsionadas pelo balanço e pelo anúncio de Juros sobre Capital Próprio (JCP). É como se a empresa tivesse servido um chopp gelado em pleno verão carioca: refrescante para os investidores.

O mercado financeiro é assim: às vezes, um bom resultado, acompanhado de uma distribuição de proventos, é tudo que o investidor precisa para renovar o otimismo. Afinal, dividendo no bolso é sempre bem-vindo, não é mesmo?

BTG Pactual (BPAC11) de olho no consignado privado

O BTG Pactual (BPAC11) anunciou a aquisição de até 48% da fintech meutudo, reforçando sua aposta no mercado de crédito consignado privado. A fintech é especializada em oferecer crédito consignado para trabalhadores do setor privado, uma área que tem crescido bastante nos últimos anos.

É como se o BTG estivesse diversificando a carteira, buscando novas oportunidades de crescimento em um nicho específico. No fim das contas, o banco está de olho em um público que, tradicionalmente, tinha menos acesso a esse tipo de crédito. Uma jogada interessante, sem dúvida.

Inflação nos EUA dá um gás nas construtoras

Enquanto isso, lá nos Estados Unidos, os dados de inflação ao consumidor (CPI) vieram um pouco abaixo do esperado. E o que isso tem a ver com a B3? Aparentemente, bastante coisa. As ações de construtoras listadas na bolsa brasileira subiram, impulsionadas pela expectativa de que o Federal Reserve (Fed, o banco central americano) possa começar a cortar as taxas de juros em breve.

A lógica é a seguinte: juros menores nos EUA tendem a beneficiar o mercado imobiliário, tanto lá quanto aqui. Afinal, financiamentos ficam mais baratos, o que estimula a demanda por imóveis. É como se a inflação americana tivesse dado um sinal verde para o setor de construção civil no Brasil.

JPMorgan recomenda cautela com títulos de curto prazo nos EUA

Nem tudo são flores, claro. O JPMorgan, por exemplo, recomendou iniciar uma posição vendida em títulos do Tesouro dos Estados Unidos com vencimento em dois anos. Segundo o banco, os rendimentos de curto prazo têm espaço limitado para novas quedas, mesmo com o mercado precificando cortes de juros pelo Fed ao longo de 2026. Em outras palavras, o JPMorgan acredita que o mercado está otimista demais com a possibilidade de o Fed afrouxar a política monetária.

É como se o banco estivesse dizendo: "Calma lá, pessoal, não vamos colocar a carroça na frente dos bois". A recomendação, segundo a InfoMoney, foi feita após os yields recuarem e a curva de juros se achatar. O JPMorgan avalia que os fundamentos da economia americana são fortes e que será difícil para o indicado à presidência do Fed, Kevin Warsh, alterar substancialmente o rumo do comitê após assumir o cargo.

E a B3 como um todo?

O pregão de hoje, em resumo, foi marcado por notícias corporativas relevantes, como o balanço da Ambev e a aquisição do BTG, e por expectativas em relação à política monetária americana. As construtoras se destacaram, surfando na onda da inflação dos EUA, enquanto o JPMorgan alertou para o otimismo excessivo em relação aos cortes de juros pelo Fed.

É importante lembrar que o mercado financeiro é dinâmico e imprevisível. O que aconteceu hoje pode não se repetir amanhã. Por isso, é fundamental acompanhar as notícias, analisar os dados e tomar decisões de investimento com base em informações sólidas e em uma estratégia bem definida.