Segunda-feira com a B3 a todo vapor e a temporada de balanços do quarto trimestre de 2025 (4T25) já batendo à porta! E quem puxa a fila são os bancões: Itaú (ITUB4), Santander Brasil (SANB11) e Bradesco (BBDC4) estão entre os mais aguardados. Mas não só de banco vive o investidor, então vamos dar um giro geral no que está rolando no mercado.

Temporada de resultados: a hora da verdade para os bancos

Começando pelo calendário, a Romi (ROMI3) já abre os trabalhos nesta terça-feira (3). Mas a quarta-feira (4) é o dia D para quem acompanha o setor financeiro: Itaú e Santander divulgam seus números. O Itaú solta o balanço depois do fechamento do mercado, enquanto o Santander antecipa e divulga antes da abertura. Já o Bradesco apresenta seus resultados na quinta-feira (5).

O que esperar? O Itaú BBA (braço de investimentos do próprio Itaú) está otimista, prevendo volumes, receitas e qualidade de crédito saudáveis para a maioria dos bancos. A casa de análise espera um crescimento de dois dígitos nos lucros, impulsionado pelo cenário macroeconômico e as projeções para 2026. Eles estão particularmente de olho na consistência do Bradesco neste trimestre, esperando que o banco fique no limite superior da sua faixa de lucro projetada.

Especialistas do mercado apontam que os balanços dos bancos são como os primeiros sinais de uma tempestade. Se os números vierem fortes, é um sinal de que a atividade econômica está aquecida. Se vierem fracos, acende um sinal de alerta. Ou seja, fique de olho: os resultados dos bancões podem dar o tom para o restante do ano.

Petrobras no radar: hora de realizar o lucro?

A Petrobras (PETR4) está em nível de sobrecompra, pelo menos segundo o Índice de Força Relativa (IFR). Esse indicador, usado na análise técnica, mede a força dos movimentos de preço de uma ação. E, no caso da Petrobras, o IFR está em 88,19 pontos, um patamar considerado de sobrecompra. Em bom português, isso significa que a ação subiu muito e rápido, e pode estar próxima de um “ajuste técnico” – uma correção para baixo.

A valorização da Petrobras em 2026 já chega a 22,52%, o que pode levar alguns investidores a embolsar o lucro. Mas atenção: o IFR é apenas um indicador, e não uma bola de cristal. É importante analisar outros fatores antes de tomar qualquer decisão. Vale lembrar que a Petrobras é sensível às oscilações do preço do petróleo, e as commodities em geral estão sujeitas a volatilidade. É como diz o ditado: "Na Bolsa, ganha dinheiro quem compra na baixa e vende na alta". A dúvida é: a Petrobras já chegou no topo?

Hapvida: oportunidade à vista?

No lado oposto, a Hapvida (HAPV3) aparece como uma das ações mais “descontadas” do Ibovespa, com o IFR em 35,24 pontos, próximo da zona de sobrevenda. Para alguns, essa pode ser uma oportunidade de compra, já que a ação pode ter espaço para subir. Mas, como sempre, cautela é fundamental. A Hapvida acumula queda de 11,74% em 2026 e de 62,15% nos últimos 12 meses. Antes de investir, é importante entender os motivos dessa queda e avaliar se a empresa tem condições de se recuperar.

Outras notícias que podem mexer com o mercado

A Terra Investimentos divulgou sua carteira recomendada para a primeira semana de fevereiro, com duas trocas: saíram Localiza (RENT3) e Fleury (FLRY3), entraram outras duas que eles não especificaram. Permanecem na carteira Hypera (HYPE3), MRV (MRVE3) e Porto (PSSA3).

Enquanto isso, a Raízen (RAIZ4) disparou e voltou a ser negociada acima de R$ 1, liderando as altas do Ibovespa na semana passada. O fluxo de investidores estrangeiros tem impulsionado o Ibovespa a recordes históricos em janeiro, com alta de dois dígitos no mês e dólar mais fraco. Aliás, vale ficar de olho no câmbio, já que a taxa de câmbio impacta diretamente as empresas exportadoras e importadoras.

Resumindo a ópera

A semana promete ser agitada, com a divulgação dos resultados dos bancos e outros eventos importantes. Fique de olho nos balanços, acompanhe os indicadores técnicos e não se esqueça de diversificar seus investimentos. E lembre-se: investir é como plantar uma árvore. Não adianta esperar que os frutos apareçam da noite para o dia. É preciso paciência, cuidado e, acima de tudo, conhecimento.